四つ葉のポートフォリオ

お待たせいたしました。

この時を待っていました。　

ノーポジで１位という。。
（まるで、竜騎士がジャンプをしている間に、アースクエイク喰らって、降りてきたら、みんな瀕死だＹＯ！みたいな状況ですね。ＦＦで言えばね。）

さて、今回の我々のテーマは

「エコ関連」です。はい・・・・・。

うわあ。(°Д°;)

超ベターーーーーーーーーー！！！！！
いまさらーーーーーーーーーーー！！！！！！！！！！

な感じですが。

あえて。エコ関連になりました。

エコエコ、まるでうるさくなった世の中です。
本当にどの企業もエコエコ、散々言ってます。ですが、結局単なるＣＳＲで口ばっかのところも多いです。ＣＳＲはビジネスじゃないです。

そこで、今一度、”商機”のエコ・ビジネスを洗い出し、エコ需要で成長性のある企業を独自の方法で選定しました。

①まずはエコ事業を、「代替エネルギー」、「排出権」、「水環境」、等々定義し、対象母集団を出す。
②Ｇ（ｆ）関数≧0.2　
③基本定量分析
④成長－割安モデル
⑤定性分析、テクニカル、需給分析

のプロセスで、選びました。

今回の成長－割安モデルはコレ！

ということで、収益の成長性（ⅹ軸右向き）と、株価の割安化（ｙ軸下向き）を実現しているのは、ひとつだけ～。。

なぜか。ほとんどが、行っちゃいけない方向、ⅹ軸左向き（収益の成長性鈍化）に。。且つ、もっとイケない方向、ｙ軸上向き（株価上昇率増加）までも。

結果、以下を組み入れました！！

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11/14

<2766>日本風力開発　￥223,000　×　50株　

<6332>月島機械 ￥1,045　× 10,000株

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それぞれ約１千万ずつ買い、という強気。

ということで、この強気のわけや、トレード・シナリオもふくめ、担当者が書いていくと思います。
個別の詳しい選考過程は、試行錯誤を含め、各担当者がおいおい書いていきます。

今回は、みんなけっこう分析した割りに、ボツが多かった・・・・。
しかし、客観的に選ぶにはボツは仕方ないのだが。。

それでは、次回もお楽しみに！

9月21日、

帝国ホテル、、、またしても。ぶっ飛びました。ストップ高。

需給、トレンドが崩れましたので、ひとまず、売り抜けて様子を見ます。

現在、ポートフォリオ新テーマに基づき、候補銘柄分析中！！
しばし、お待ちを！！

9月になりました。ということで、今月のポートフォリオを更新するわけですが、僕達はここ2ヶ月の投資を振り返り、自分達のスタンスの検証をしました。

9月からはカブマップにて！再スタート。
そして、プロフィールページの隣に、CLOVER FUNDの投資ルールを公開しました！

ルールを参照してもらうと、ＣＬＯＶＥＲ　ＦＵＮＤが「トップダウン方式」を採用していることがが分かると思います。

一般的な「ボトムアップ方式」でない理由は、個人の分析力の差が出やすく、且つ最初に良いと思ったものをなかなか払拭できなくなるというバイアスが強くなる傾向が、あるっちゃあるからです。

最終的に、いろんな「テーマ」で絞り込んだ”候補銘柄プール”の中から、もっとも優れている銘柄を、全体でさらに比較して組み入れていくことで、「最強の成長－割安銘柄ポートフォリオになってく。」という仕組みになっています。仕組みでは。。。

はい、今後の戦略です！！

⇒「セカンド・ライフ」関連銘柄から
　帝国ホテル　ニッコウトラベル　をチェック。
このテーマには資金の1/8を投資します。

＜9/3時点＞

　9708帝国ホテル　　1200株　＠　5270　円

⇒新たな成長要因となる投資テーマを研究し、銘柄を発掘

　ついに新たな、銘柄プールを設けます。
　あなたは、今後、何が一番アツいビジネスチャンスになると思いますか？？

ここは、日々の株やビジネスのセンスというか嗅覚が問われるところですがね。

　ということで、現在あるテーマにて、研究中です！！9月中からの買い付けで随時実践＆報告していこうと思います。

******2ヶ月の投資のフィードバック*********

◆◆◆問題点◆◆◆

8月末にメンバーで、今までの投資を振り返りました。

「セカンド・ライフ」成長力は2ヶ月では反映されず、株価の推移も市場の方向に左右されただけという感じになっていたのでは。
　　　
　　　・・・成長力が株価に織り込まれるタイミングが分からない。

成長力（業績成長）が反映されたこと（されつつあることを）を何で判断するのか。

　　　・・・個別事業にまで落とし込んで選定したものの、それの業績推移（セグメント）を逐一知るすべが分からない？！

◇◇◇改良点◇◇◇

⇒テーマを、もっと瞬発力のある短期的なものにしたらどうか。円高、円安とか。
　
　・・・短期的な銘柄プールを持っておくことで、成長要因を一瞬で織り込むような短期的なチャンスもゲットする。

⇒中長期的な成長テーマであるほど、具体的な事業の業績成長のシナリオを定量的に明確にする。

　・・・四半期決算、中間決算、などのＩＲからサクッと情報を得て、目標の修正をしていく事なのだが、、コレを、いかにシンプルにこなす方法を見つけるかが大事。

⇒中長期的な成長テーマこそ、トレンド、需給分析はやはり重要だ。

・・・いつ織り込まれるのかが分からない為、ホールドしっぱなしは、リスクになる。
　なので、成長が妥当に反映される理論株価までのギャップの間を、トレンド、需給に従って、トレードしていく。最終的に理論値まで到達したら、其の銘柄は成長力が織り込まれたと判断することに。。

◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇

こんな感じで、やっていきたいと思います。とりあえず、新テーマでの実践を楽しみにしていてください！！

こんにちわ。ＣＬＯＶＥＲ　ＦＵＮＤです。

激しい相場ですが、うちはキャッシュのおかげで、ダメージ少なめでした。

さて、我々の8月の四葉のポートフォリオは、こちら！

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8601大和証券グループ本社 3000株　＠1315円

8624いちよし証券　500株　＠1750円

9373ニッコウトラベル　3100株　＠593円

9708帝国ホテル 150株　＠5,490円
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です。帝ホを追加しましたーー！！！いちよしを減らしましたーー！！

投資比率は　大和2　：　いちよし0.5　：　ニッコウ1　：　帝ホテ0.5

◆セカンド・ライフ関連株の候補銘柄のプールから、中間決算などの材料、及び株価トレンドに改善が見られたものを組み入れ、逆にネガティブなものを減らし、ポジションを取り直しました！

◆運用資金は1/4、750万ベースで。相場環境がやや弱気な為、銘柄を追加するも、資金を追加させるのではなく、バランスを取り直すことにしました。
　
　キャッシュという資産もこういう相場ではある意味強いんですよね。。
ま～、ちまちまとしやがって、と思われるかもしれません・・・。でも、期待を裏切って居るわけじゃありません！攻めるときはちゃんとガッツリ攻めたいと思います。

成長-割安モデルでの変化

1ヶ月程度ではあまり変化はありません。1年間の平均株価をベースにしてるからです。（決算日の52週ＭＡの値）。
とても細かく見ると、どの銘柄のベクトルも7月の値動きを足すと、より、傾きがマイナスにきつくなりました。

唯一帝ホのベクトルが上向きに修正されました！！ここからいよいよギャップを埋めてくるんでしょうか！？

このモデルをもっと活用する為に、今メンバーで必死に改善に取り組んでいます。セカンド・ライフ以降の新テーマでは、その投資法を早速実践してみようと思います！！

さてさて、始まりました！横浜市立大学投資クラブ
ＣＬＯＶＥＲ　ＦＵＮＤの、第一回買い付け銘柄はこちら！！！

テーマは、「セカンド・ライフ」関連銘柄！
０７年問題にはじまり、団塊の世代の需要をきっかけに伸びるだろう株を
挙げて、ポートフォリオ組んでみました！！
注｝セカンドライフのゲームのほうじゃないです。。

約２００銘柄くらいから出発して、、以下３銘柄にケテーイしました！(*´∀｀*)♪

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大和証券グループ本社<8601>　3000株　＠1,315円

いちよし証券<8624>　1100株　＠1,750円　　　　　　

ニッコウトラベル<9373>　3100株　＠593円

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投資額は約7,500,000円。最初ってことで、総資産の1/4を投資にまわしてます。こけても復帰っきできるよぅに。

組み入れ比率は

大和２：いちよし1：ニッコウトラベ1

となってます。そうです。本命は大和証券グループ本社です！！

これも、根拠があります。独自に＜成長-割安モデル＞ファンダメンタル分析及び、テクニカル分析(需給)によって、順位付けしてあります。

参考※今回の＜成長-割安モデル＞

ま、詳しくは個別に担当者が書いていきます。ここまで残って、最終的にはボツになった銘柄もチェックしてこうと思います。

(もし、そっちの方が上げていたら、、判断があまかったということで～。)

ではでは。楽しみにしててください★★CLOVER FUND事務局。